Beleggen in vastgoed is voor velen een aantrekkelijk idee. Vastgoedprijzen zijn de afgelopen jaren enorm gestegen en er zal altijd vraag blijven naar onroerend goed. Verder biedt vastgoed een passieve bron van inkomsten door het verhuren van panden. Toch kan de drempel hoog liggen om daadwerkelijk vastgoed aan te schaffen. Denk hierbij aan bijvoorbeeld het hoge instapbedrag dat vaak nodig is om een pand te bemachtigen of de benodigde expertise en kennis.
Via REITs is het mogelijk om relatief eenvoudig en lucratief te beleggen in vastgoed. Daarom gaan we in dit artikel kijken wat een REIT nou eigenlijk is, waarom het zo interessant is en hoe je gemakkelijk kan starten met beleggen in REITs.
Wat is een REIT?
REIT is een afkorting voor Real Estate Investment Trust. Het is een onderneming die zich bezighoudt met het verhandelen en verhuren van vastgoed. Door te beleggen in een REIT ontvang je in zekere zin een gespreide portefeuille met vastgoedobjecten. Deze worden beheerd door vastgoedexperts die continu bezig zijn met het zoeken van interessante beleggingsmogelijkheden. De concentratie van deze portefeuilles kunnen zeer uiteenlopen. Denk hierbij aan bijvoorbeeld kantoren, winkelpanden en seniorenwoningen. Vaak heeft de REIT een mix van diverse sectoren, maar er bestaan ook REITs die zich focussen op één specifiek gebied, zoals woningen.
Verschil REIT en vastgoedfonds
Het verschil tussen een REIT en een vastgoedfonds is het feit dat een REIT op de beurs als aandeel wordt verhandeld. Dit zorgt ervoor dat het beleggen in een REIT relatief toegankelijker is en het rendement ligt vaak hoger, omdat er sprake is van koersvorming. Beleggers in REITs van hoge kwaliteit kunnen vaak rekenen op zowel dividend als koerswinst. Voorbeelden van zulke REITs zijn bijvoorbeeld Realty Income of Digital Realty Trust.
Verschillende soorten REITs
Bovendien bestaan er nog verschillen in de structuur van REITs. Er zijn grofweg drie soorten REITs te onderscheiden: equity-, mortgage en hybrid REITs. Equity REITs kennen een eenvoudige structuur. Deze bedrijven kopen vastgoed en verhuren dat vervolgens. Mortgage REITs verstrekken hypotheken aan mensen die vastgoed willen aanschaffen. Vaak lenen mortgage REITs het geld weer ergens anders en wordt er winst geboekt door het verschil tussen de rente die zij betalen en de rente die ze ontvangen. De structuur van zulke ondernemingen kunnen zeer complex zijn. Tot slot kennen we ook nog Hybrid REITs. Zoals de naam misschien al verklapt, is dit een combinatie van de twee bovengenoemde structuren. Een hybrid REIT beheert en verhuurt dus vastgoed, maar verstrekt ook hypotheken.
Wat is het voordeel van een REIT?
Beleggen in een REIT kent verschillende voordelen ten opzichte van beleggen in een vastgoedfonds of het daadwerkelijk bezitten van vastgoed. Het grootste voordeel voor particuliere beleggers is het feit dat beleggen in REITs zeer toegankelijk is.
Beleggen in een REIT is al mogelijk vanaf enkele tientjes, terwijl vastgoedfondsen vaak een minimaal instapbedrag van €2500 hanteren. Het daadwerkelijk aanschaffen van een vastgoedobject vereist een nog groter bedrag. Daarbij komt dat je hier naar waarschijnlijkheid ook een hypotheek voor moet afsluiten. Het is logisch dat sommige beleggers hier niet op zitten te wachten. Een REIT biedt beleggers de mogelijkheid om blootstelling aan vastgoed te verkrijgen, zonder dat hier een groot kapitaal of veel kennis en kunde vereist is.
Een ander voordeel is het feit dat REITs op de beurs verhandeld worden. Dit geeft investeerders de mogelijkheid om ieder moment te kunnen in- of uitstappen. Een vastgoedfonds hanteert vaak een uitstaptermijn, waardoor het niet gemakkelijk is om je vermogen snel om te zetten in cash wanneer dat nodig is. Wanneer je zelf een vastgoedobject wilt verkopen, dan kan dat ook maanden duren voordat je pas cash op je rekening ziet. Door middel van REITs ontvang je kortom een stuk meer flexibiliteit in de vastgoedmarkt.
Bovendien genereert een REIT over het algemeen een hoger rendement dan een vastgoedfonds. Dit heeft te maken met de Amerikaanse regelgeving voor REITs: een REIT moet namelijk minimaal 90% van haar inkomsten in de vorm van dividend uitkeren. Dit zorgt ervoor dat het dividend van REITs doorgaans fors hoger is dan het dividend bij een vastgoedfonds. De afgelopen twintig jaar hebben REITs het over het algemeen zelfs beter gedaan de S&P500. Verder kan het dividend dat je ontvangt gezien worden als passief inkomen, omdat je er zelf geen werk of tijd mee kwijt bent. Tot slot beschik je door aanschaf van een REIT direct over een goed gespreide vastgoedportefeuille die door vastgoedexperts is samengesteld.
Hoe start ik met het beleggen in REITs?
Wanneer je hebt besloten dat het investeren in REITs interessant voor je is, rest nog de vraag hoe je dit doet. Allereerst is het essentieel om te weten welke REIT je wilt aanschaffen. Hierbij is het belangrijk om rekening te houden met de eerder genoemde soorten REITs (equity, mortgage en hybrid REITs) en de sector waarin de REIT actief is (woningen, winkels of kantoren).
Als deze keuze gemaakt is, heb je nog de beschikking tot een beleggingsplatform nodig. Je koopt immers aandelen en dit gaat via een broker of bank. DEGIRO is een van de populairste en goedkoopste online brokers op dit moment, waarbij de transactiekosten minimaal zijn. Om deze reden is DEGIRO een interessante optie om gebruik van te maken wanneer je een REIT gaat aanschaffen.
Wanneer je dan eindelijk een REIT hebt aangeschaft, is het belangrijk om te beleggen met een lange termijn horizon. Om optimaal te profiteren van REITs is het cruciaal om deze lang vast te houden en het dividend te herinvesteren (rente-op-rente effect). Verder heeft de economie pieken en dalen en zo ook met vastgoed. Om deze dalingen te overleven, is het van belang om met een horizon van minimaal tien jaar te werken.
Via deze link naar de officiële website van DEGIRO kun je een gratis account aanmaken.
Met beleggen kunt u uw inleg verliezen.
