Bitcoin crash? Dit vertelt de bitcoin cyclus

Iedereen die naar de koers van de bitcoin kijkt, kan zijn ogen niet geloven. Op het moment van schrijven staat de bitcoin koers rond de $50.000,-. Dat terwijl een bitcoin in het begin op minder dan $0,05 per stuk stond in het jaar 2010.

Voor die tijd was de bitcoin nog niet makkelijk verhandelbaar. Dit betekent dat er heel veel mensen rijk zijn geworden met bitcoin, indien ze de wilde rit zouden uitzitten. De nadruk ligt hier echt op het uitzitten van de rit, want de weg omhoog is allesbehalve rustig verlopen. De bitcoin is al vaker met meer dan 50% gedaald in een korte tijd en het is moeilijk om op dat moment het vertrouwen in de toekomst vast te houden.

Iedereen wil graag voor de bitcoin crash uitstappen en na de crash instappen. Helaas gebeurt vaak het tegenovergestelde. Dit is ook heel moeilijk, omdat je vaak niet weet waar je staat. Alleen de achteruitkijkspiegel is scherp, terwijl je juist vooruit gaat. Veel mensen denken nu ook terecht: “Ben ik te laat met het kopen van bitcoin, of ben ik toch nog op tijd? ”

Om hier meer inzicht in te krijgen, is het belangrijk om even uit te zoomen en de vorige bitcoin crashes te bestuderen. Indien je veel overeenkomsten ziet in het oude sentiment vlak voor een bitcoin crash en het huidig sentiment, dan weet je beter waar je staat. Dan pas kan de bepalen of je nog op tijd bent met het kopen.

De bitcoin cyclus

Net zoals de economie en aandelen, heeft de bitcoin ook een cyclus. Dit is alleen moeilijker om te zien, omdat de munt nog maar 13 jaar bestaat. Aangezien 1 cyclus ongeveer 4 jaar duurt, zijn er nog maar een paar geweest. Het is dus belangrijk om te weten op basis waarvan de cyclus wordt bepaald. Elk onderdeel in de cyclus heeft eigen kenmerken die in de markt terug te vinden zijn. Hieronder een beschrijving van 1 cyclus.

1. Halving van de bitcoin

Bitcoins wordt gemind door computers. Dit houdt in dat de computers alle transacties verwerken, plus een rekensom oplossen. De mensen die hun computer op het netwerk aansluiten om alle transacties te verwerken, krijgen als tegenprestatie een vergoeding in bitcoin. Een vuistregel is, hoe meer rekenkracht je levert hoe hoger de vergoeding.

Deze vergoedingen kunnen niet oneindig lang doorgaan, want er bestaan in totaal maar 21 miljoen bitcoins. Om ervoor te zorgen dat niet alle bitcoins te snel op de markt komen, wordt deze vergoeding na elke 210.000 blocks gehalveerd. In de praktijk komt dit ongeveer neer op elke 4 jaar.

De data van de vorige halvings waren op:

• Januari 2009
• November 2012
• Juli 2016
• Mei 2020

De kenmerken in de markt tijdens deze periode:

• Er is geen media aandacht voor de munt
• De koers staat op een laag punt vergeleken met voorgaande jaren
• Je hoort niemand praten over de bitcoin of andere cryptomunten
• Er lijkt geen toekomst meer in te zitten
• Een klein groep mensen die in de munt geloven bezitten de bitcoin

2. Opleving

Na de halving van de Bitcoin, komen er minder bitcoins op de markt dan voorheen. Dit is het moment waarop er een verandering plaatsvindt tussen vraag en aanbod. Er komen minder bitcoins in de markt, dus het aanbod neemt af. Als de vraag hoger is dan het aanbod, dan stijgt de prijs. 

Wanneer de koers van de bitcoin oploopt, wordt het voor de miners aantrekkelijker om de bitcoins vast te houden dan om ze meteen door te verkopen. Hierdoor loopt het aanbod van de vrij verhandelbare bitcoins verder terug en loopt de koers nog harder op.

• Er is nog geen media aandacht voor de bitcoin
• De eerste slimme beleggers die de koers volgen stappen nu in
• De eerste blogs en social media aandacht voor de munt beginnen nu te komen
• De koers van andere cryptomunten beginnen ook op te lopen

3. Groeiende aandacht

Na de opleving zien steeds meer mensen dat de koers daadwerkelijk weer aan het stijgen is. Door de berichten op social media worden steeds meer mensen getriggerd om ook in te stappen. De meeste mensen kunnen de oude media berichten nog herinneren van de vorige koersexplosie en zijn vastberaden om dit keer niet de boot de missen. Ze stappen ook in.   

De vraag stijgt en hierdoor loopt de koers nog verder op. Dit bevestigt het gevoel van iedereen dat de koers weer kan exploderen. Steeds meer mensen praten over de mogelijkheden en toepassingen van de bitcoin.

• De media geeft weer aandacht aan de bitcoin
• Op social media zie je veel berichten over bitcoin en andere crypto
• De koers van andere crypto lopen ook op

4. Overspannen

In dit tijdsbestek praat iedereen over crypto. In het nieuws wordt het besproken, op social media zie je mensen die hier veel geld mee hebben verdiend, je kent collega’s en vrienden die veel geld hebben verdiend. Op verjaardagen wordt dit onderwerp vaak besproken. Er worden documentaires gemaakt over de toepassing van bitcoin en de mensen die al lang in de markt zitten worden geïnterviewd over hun succes.

Daarnaast worden er andere munten gelanceerd. De mensen die de boot hebben gemist met de bitcoin, krijgen nu een kans om toch nog vroeg in te stappen in iets soortgelijks. Een nieuwe munt “shitcoin” kan in een korte tijd meer dan 1.000% stijgen en die krijgt alle aandacht. Mensen zien de gevaren niet en stappen zonder degelijk onderzoek in een onbekende cryptomunt. Dit loopt vaak niet goed af.

In deze fase praat iedereen over de winsten die ze hebben gemaakt met de verschillende crypto. Er is bijna niemand die kan uitleggen hoe de crypto werkt en waarom die zoveel waard is. De markt wordt nu gedomineerd door mensen die snel geld willen verdienen en ook graag een graantje willen meepikken.

• Er is volop media aandacht
• Er komen documentaires uit over crypto
• Alle crypto munten stijgen
• Er komen snel veel nieuwe munten op de markt die snel stijgen en daarna imploderen
• Op het werk en op verjaardagen wordt over de bitcoin gepraat
• Er wordt veel gepraat dat dit de toekomst is, maar niemand weet precies hoe
• Overheden laten zich positief of negatief uit over de crypto en waarschuwen beleggers
• Beleggers praten over het toevoegen van crypto aan hun portefeuille voor spreiding en risicomanagement

5. Crisis

De Bitcoin “en alle andere crypto” staan nu op het hoogste punt ooit. De mensen die in de eerste fase zijn ingestapt, zijn letterlijk rijk of miljonair geworden. Ze verkopen alle crypto en ze zijn binnen. Er komt nu steeds meer aanbod van bitcoin op de markt en de prijs begint de zakken.  

Mensen zien dat de koers ook een keer omlaag kan er beginnen twijfels te komen over de toekomst van de bitcoin. Ze beginnen zich af te vragen wat de onderliggende waarde is van de munt, maar hier kunnen ze niet goed een antwoord op geven. Veel mensen die in de markt stapten om winst te maken, pakken nu hun winst en de koers gaat verder zakken.

• De media praat over de grote daling van munt t.o.v. het hoogste punt
• Mensen op social media geven aan dat grote schommelingen erbij hoort en raden aan om niet te verkopen. Ze laten voorbeelden zien van eerdere dalingen en daarna een herstel.
• Alle andere crypto dalen ook.

6. Bull trap

Dit is het gevaarlijkste punt in de markt. Na een harde daling, lijkt de koers toch weer op te lopen. De mensen die aangaven dat de koers altijd zal herstellen, lijken gelijk te krijgen. Sommige mensen willen deze dip gebruiken om extra bij te kopen. Ze zien de daling als een uitverkoop van de munten.

Na een kort herstel, daalt de markt veel verder. Mensen die laat zijn ingestapt, zijn bijna alles kwijt. Uiteindelijk is maar een select groepje vroege beleggers rijk geworden.

• Mensen op social media zeggen: “Buy the dip”
• In de media en in het nieuws wordt vermeld hoe hard de bitcoin is gedaald
• Onbekende nieuwe crypto munten worden letterlijk niks meer waard

Conclusie: gaat de bitcoin crashen?

De markt van de crypto is moeilijk te voorspellen. Ik kan niet zeggen waar deze markt naartoe gaat, maar ik denk wel te weten waar we staan.

“Be fearful when others are greedy and greedy when others are fearful” – Warren Buffett