Dividendbeleggen wordt steeds populairder, voornamelijk onder particuliere beleggers, en dat is niet onterecht. Het is in feite een fantastische strategie waarmee al talloze beleggers financiële onafhankelijkheid hebben verkregen.
En je hebt natuurlijk niet voor niets op dit artikel gezocht, want wie wilt nou niet welvarend worden door te beleggen. Veel beleggers investeren echter zonder een duidelijke strategie of fundamentele basis. Niet zo verrassend dat daarom bijna 90% van alle beleggers de markt niet kan verslaan of zelfs geld verliest. Als je een nieuwe, verfrissende manier van beleggen zoekt, dan ben je hier op de juiste plek. Laten we eens lezen wat dividendbeleggen voor jou kan betekenen.
Actievoorwaarden te lezen op website DEGIRO.
Wat is dividendbeleggen?
Zonder te werken geld op je bankrekening gestort krijgen; wie wil dat nou niet? Misschien denk je nu dat dit te mooi om waar te zijn is, maar dit is in feite de kracht en het uitgangspunt van het dividendbeleggen.
Om dit te begrijpen moeten we eerst het een en ander uitleggen. Dividendbeleggen is een beleggingsstrategie waarbij het dividend centraal staat. Dividend is kortgezegd een winstuitkering van een bedrijf aan haar aandeelhouders. Wanneer jij dus aandelen van een bedrijf bezit en zij keren dividend uit, dan krijg jij dit bedrag netjes op je rekening gestort. Met andere woorden verdienen aandeelhouders geld door enkel het bezitten van aandelen. Een soort passief inkomen dus.
Dividendbeleggers richten zich kortom op bedrijven die een (fors) dividend uitkeren. Deze beleggers prefereren een winstuitkering boven koerswinsten. Dat wil zeggen dat deze beleggers meer waarde hechten aan cashflow dan aan koerswinst die (meestal alleen op papier) wordt geboekt door koersstijgingen. Maar dit is bij lange na niet het hele verhaal van dividendbeleggen. In dit artikel vertellen we alles wat je moet weten met betrekking tot de wonderen van dividendbeleggen.
Om alle ins en outs van dividendbeleggen concreet te maken, moeten we eerst een aantal zaken ophelderen. Dividendbeleggen is namelijk niet geschikt voor iedereen. Deze strategie is sterk gefocust op de lange termijn en is absoluut geen get-rich-quick-scheme. Wil je snel wat geld verdienen op de aandelenbeurs, dan is dividendbeleggen helaas niet passend voor je. Bovendien komt er – net als bij vrijwel alle beleggingen – een hoop discipline bij kijken. Het is niet lucratief om bij de eerste de beste daling meteen in paniek alle aandelen van de hand te doen. Mocht je deze discipline nog niet toevertrouwd zijn, dan raden we het artikel over beginnen met beleggen aan.
Voordelen van dividendbeleggen
Dividendbeleggen kent tal van voordelen die we graag met je delen.
1. Beleggen in winstgevende bedrijven
Allereerst betalen bedrijven doorgaans dividend via de winst die wordt gegenereerd. Dit betekent dat je automatisch belegt in winstgevende, stabiele bedrijven die jaar in jaar uit winst maken en bereid zijn dit de delen met haar aandeelhouders (aandeelhoudersvriendelijk management). Dit is niet altijd het geval, maar hierin maken we later in dit artikel de benodigde nuances, zodat jij wel optimaal profiteert van de uitstekende bedrijven die hoge winsten maken en dit uitkeren aan de aandeelhouders.
2. Discipline en beleggen
Bovendien helpt dividendbeleggen bij de benodigde discipline die cruciaal is om op lange termijn een vermogen op te kunnen bouwen. Het werkt namelijk enorm motiverend om regelmatig een dividenduitkering te ontvangen en zo écht resultaat te zien van je beleggingen.
3. Cashflow genereren
Tevens is het ook behoorlijk nuttig om regelmatig cash te genereren, omdat dit veel opties bied met betrekking tot het herbeleggen van deze gelden. Dit in tegenstelling tot aandelen die geen dividend uitkeren en waar je kapitaal dus vaststaat, waardoor er geen cash vrijkomt tot op het moment dat je je aandelen verkoopt.
Dividenden vormen de kern van al het beursrendement
Daar komt bij dat regelmatige dividenden een zekerheid vormen voor rendement. Als je belegt in solide en betrouwbare bedrijven kun je er met enige zekerheid van uitgaan dat de dividenden zullen blijven binnenstromen. Zo zijn er bijvoorbeeld bedrijven die al meer dan vijftig jaar lang ieder jaar structureel dividend uitkeren.
In tijden waarin de beurs flinke klappen krijgt en beleggers tegen flinke koersverliezen aanlopen, zullen dividendbeleggers toch nog dividend ontvangen en daarmee een rendement blijven genereren.
Dit voordeel wordt ook wetenschappelijk ondersteund. In de periode van 1930 tot 2017 werd maar liefst 42% van het totale rendement in de S&P 500 gecreëerd door dividenduitkeringen. In dalende aandelenmarkten komt dit percentage zelfs ruim boven de 60% uit. Dividenden dienen daarom als een uitstekende beschermingen tegen dalende beurskoersen en voorzien beleggers van een voorspelbare en solide cashflow.
Wist je trouwens dat dividendaandelen het gemiddeld een stuk beter presteren dan gemiddelde aandelen? Dividendaandelen hebben het historisch gezien beter gedaan dan de S&P 500 met minder volatiliteit. Vooral in tijden van hoge inflatie renderen dividendaandelen stukken beter dan de aandelen die geen dividend uitkeren. Beleggers zijn in moeilijke tijden immers in paniek opzoek naar veilige beleggingen en die vinden ze in winstgevende, stabiele bedrijven die een mooi dividend uitkeren. Groeiaandelen, commodity’s en andere speculatieve assets worden vrijwel meteen van de hand gedaan.
Tot slot is dividend een van de puurste vormen van passief inkomen. Bovendien is het behoorlijk toegankelijk en vereist het niet gigantisch veel kennis. Toch zijn er een aantal belangrijke nuances te maken en is het creëren van passief inkomen niet per definitie een voordeel, maar dit zullen we later in het artikel uitgebreider behandelen.
Nadelen en valkuilen van dividendbeleggen
Na al deze voordelen ben je misschien helemaal overtuigd geraakt of juist wantrouwend geworden. Maar wees gerust, zoals met alles in de beleggingswereld kleven er ook een aantal risico’s aan deze strategie. Hieronder behandelen we bondig de belangrijkste nadelen en valkuilen van dividendbeleggen.
1. Blindstaren op dividend
Een van de meest voorkomende en bovendien een van de fataalste fouten die wordt gemaakt, is het investeren in een bedrijf uitsluitend op basis van het dividendrendement. Dit lijkt op het eerste oog tegenstijdig. Als belegger wil je toch een zo hoog mogelijk rendement, dus waarom is een hoog dividend een valkuil?
Dit is inderdaad een logische vraag, maar het is enorm gevaarlijk om hoge dividendrendementen te achtervolgen. In sommige gevallen kan een hoog dividendrendement namelijk wijzen op een onderneming in moeilijkheden. Het dividend is hoog omdat de aandelen van het bedrijf zijn gedaald als gevolg van financiële problemen of andere moeilijkheden. Het hoge dividendrendement zal dan waarschijnlijk niet lang standhouden. Een bedrijf in financiële moeilijkheden zal zijn dividend namelijk verlagen of afschaffen omdat het simpelweg niet houdbaar is.
Hoge dividendrendementen – als indicatie gebruiken we doorgaans dividenden van meer dan 6% per jaar – zijn dus vaak onhoudbaar. Dit is vanzelfsprekend niet altijd het geval, maar deze bedrijven hebben in het algemeen meer risico en vereisen daarom grondig onderzoek wat veel tijd en kennis kost. Als gemiddelde investeerder is het daarom beter om dit soort risicovolle beleggingen te vermijden.
2. Dividendbelasting
Tot slot een nadeel waar beleggers van op de hoogte moeten zijn: dividendbelasting. Dividenduitkeringen zijn in de ogen van de overheid inkomsten en daarom moet er belasting over worden betaald. In Nederland bedraagt het belastingtarief 15%. Goed om te weten is dat je dit kunt verrekenen in de aangifte inkomstenbelasting, waardoor je effectief vrijwel geen dividendbelasting betaald. Zorg dan ook dat je dit elk jaar netjes in orde maakt.
Wanneer je belegt in buitenlandse bedrijven zal de dividendbelasting vaak hoger liggen. Gelukkig heeft Nederland met veel ontwikkelde landen een belastingverdrag, waardoor een groot deel alsnog kan worden verrekend. Zo bedraagt de dividendbelasting in Amerika ruim 30%, maar door het verdrag kan dit worden verminderd naar slechts 15%. Zorg er dus voor dat je dit goed bijhoudt zodat je dit potentiële nadeel kan vermijden.
Waarom passief inkomen uit dividendbeleggen helemaal niet zo aantrekkelijk is
Zoals eerder besproken is een van de voordelen van dividendbeleggen eigenlijk meer een nadeel voor veel beleggers. Velen vinden het idee van een passief inkomen genereren erg aantrekkelijk en dat begrijpen we volledig. Toch is het – zeker in de beginfase – niet erg nuttig en kan het zelfs behoorlijk veel rendement kosten.
Een passief inkomen genereren aan de hand van dividendopbrengsten betekent in andere woorden dat je het dividend niet herinvesteerd, maar juist uit je beleggingen trekt. Dit heeft als ongelukkig bijgevolg dat je het samengestelde interest effect onderbreekt, wat rampzalige gevolgen heeft voor je uiteindelijke rendement. En nee, rampzalig is niet overdreven, maar zelfs nog behoorlijk mild. Laten we eens gaan kijken waarom dit zo destructief is voor je rendement.
Samengestelde rente bij beleggen
Wat is samengestelde interest eigenlijk? Einstein noemde het effect eens ‘het achtste wereldwonder’. Samengestelde interest wordt vaak vergeleken met een sneeuwbal. Je start met een klein beetje sneeuw en rolt deze van een grote heuvel af. Aan het begin stelt de sneeuwbal nog maar weinig voor, maar naarmate deze van de heuvel afrolt wordt hij groter en groter. De grootste winsten worden uiteindelijk geboekt aan het eind van de heuvel. Zo investeert topbelegger Warren Buffett al sinds zijn 11e, maar heeft hij ruim 95% van zijn vermogen bij elkaar belegt na zijn 65e levensjaar.
Met onze compound interest calculator kun je gemakkelijk je geschatte vermogen berekenen met samengestelde rente.
Waarom je dividend zou moeten herbeleggen
Nu rest nog steeds de vraag waarom een passief inkomen ontvangen destructief is voor je uiteindelijke beleggingsresultaat. Om het een en ander in de praktijk te brengen nemen we als voorbeeld het herbeleggen van dividenden in de S&P 500 (Amerikaanse index).
Zoals we al hebben besproken is het mogelijk om je dividend weer opnieuw te beleggen of het uit je beleggingen te trekken en zo een inkomen te creëren. Laten we eens het eindresultaat bekijken van beide opties. Zonder dividend zou je met een belegging van €10.000 in de S&P 500 in 1960 momenteel over een fraai bedrag beschikken van €700.000. Een fantastische prestatie om een rendement te genereren van 70x je initiële belegging.
Als je de ontvangen dividenden had herbelegd, had je in diezelfde periode een bedrag van ruim €4.5 miljoen bij elkaar belegt. Dat lees je goed; het verschil tussen het wel of niet herbeleggen van dividenden is bijna €4.000.000 waard. Dit immense verschil is toe te schrijven aan de kracht van het rente-op-rente effect. Om over alle ins en outs van dit effect te weten te komen, raden we je aan dit artikel te lezen over het rente-op-rente-effect.
De belangrijkste les is om je sneeuwbal zo lang mogelijk intact te houden en te laten rollen. Dit betekent kortom dat je niet zomaar sneeuw (dividend) uit je sneeuwbal haalt als dit eigenlijk niet nodig is. Dit zorgt er alleen maar voor dat je sneeuwbal een stuk minder hard kan groeien. Dividend is een krachtige factor. Gebruik het daarom ook verstandig. Pas wanneer je tevreden bent met je beleggingsvermogen is het raadzaam om passief inkomen uit je beleggingen te trekken. Voor die tijd is het financieel gezien verstandig om lekker door te blijven beleggen.
Beleggen in dividendaandelen
Dividendbeleggen kan op verschillende manieren in de praktijk worden toegepast. Een van die manieren is door te beleggen in individuele aandelen die een dividend uitkeren. Hierbij kies je als belegger dus zelf aandelen uit met de hoop om daarmee een mooi rendement te genereren. Hieronder behandelen we kort de belangrijkste zaken waar beleggers op moeten letten bij het kiezen van kwalitatieve dividendaandelen.
Payout ratio: één van de belangrijkste factoren is de payout ratio. Dit cijfer vertelt je hoeveel (%) van de totale winst wordt uitgekeerd in de vorm van dividend. Hoe lager dit percentage des te beter, omdat het aangeeft dat de onderneming genoeg winst heeft om haar dividend te dekken. Een percentage hoger dan 100% is enorm gevaarlijk en geeft aan dat het dividend in zekere zin onhoudbaar is.
Dividendgroei: de dividengroei is enorm belangrijk om optimaal gebruik te kunnen maken van het samengestelde interest effect. Bij een dividendgroei van 10% per jaar zal een dividenduitkering van €2 binnen tien jaar uitgroeien tot een bedrag van €5,19 aan dividend per jaar. Je dividend (en rendement) is daarmee meer dan verdubbeld zonder dat je daar ook maar enig werk voor hebt hoeven te verrichten. Let daarom goed op de dividendgroei – doorgaans geldt vanzelfsprekend hoe hoger, hoe beter (mits het onder de payout ratio van 100% blijft).
Financiële positie: het zou erg zonde zijn als je een bedrijf hebt gevonden dat een mooi dividend uitkeert en het ineens failliet gaat. Dan zal je met zekerheid achterblijven met een fors verlies. Bekijk daarom altijd zorgvuldig de financiële situatie van de onderneming. Heeft het bedrijf veel schulden? Is het bedrijf in staat om op korte termijn aan haar verplichtingen te voldoen? Handige verhoudingen om hier snel een overzicht van te krijgen zijn de debt-to-equity ratio (het liefst minder dan 0.5) en de current ratio (voldoende boven de 1).
Enkele voorbeelden (inclusies analyses) van hoogwaardige dividendaandelen kun je hier vinden. Let er wel op dat het kiezen van dividendaandelen veel tijd, kennis en onderzoek vereist. Bovendien brengt het veel risico met zich mee. Zorg daarom voor voldoende spreiding om je risico te verminderen. Mocht het beleggen in individuele aandelen je niet aanspreken, dan is de volgende optie waarschijnlijk een stuk interessanter.
Beleggen in dividend ETF’s
Een andere manier om dividendbeleggen te praktiseren is door het kopen van dividend ETF’s. Hierdoor kopen beleggers in één transactie als het ware een heel mandje vol dividendaandelen. Het voordeel hiervan is dat beleggers tegen relatief lage kosten een degelijke risicospreiding vergaren zonder hiervoor uren aan onderzoek te hoeven doen.
Met een goede dividend ETF kunnen beleggers er over het algemeen zeker van zijn dat er belegt wordt in betrouwbare bedrijven. Er zijn dus genoeg redenen om te kiezen voor een dividend ETF. Maar er zijn tegenwoordig honderden – zo niet duizenden – ETF’s, dus wat is nou de beste om in te beleggen. In dit artikel vertellen we je alles over de 8 beste dividend ETF’s.
Waar kun je dividendbeleggen?
Tot slot behandelen we het laatste cruciale aspect van dividendbeleggen. Want waar koop je nou precies je dividendaandelen en/of ETF’s. Aandelen koop je vandaag de dag het eenvoudigst via online handelsplatformen en brokers. Hieronder bespreken we twee brokers die goed volstaan om te starten met dividendbeleggen.
Dividendbeleggen via DEGIRO
De eerste broker is DEGIRO, waar wij ook een review over hebben geschreven. Met ruim 1.000.000 actieve beleggers is DEGIRO het grootste handelsplatform van Nederland en is het ook erg dominant op de Europese markt. DEGIRO is daarom een betrouwbare en solide optie voor particuliere beleggers. Bovendien biedt het beleggers een aantal handige features aan. Zo kun je eenmaal per maand zonder transactiekosten handelen in ETF’s die deel uitmaken van de kernselectie. Nuttig voor beleggers die willen beleggen in dividend ETF’s. Als je kortom opzoek bent naar een betrouwbare broker zonder al te veel poespas, dan is DEGIRO the way to go.
Actievoorwaarden te lezen op website DEGIRO.
Dividendbeleggen via Trading212
Onze tweede keuze is Trading212. Ook deze broker is enorm populair onder de particuliere beleggers en kent een grote naam in de beleggingswereld. Trading212 biedt tijdelijk een gratis aandeel aan bij het aanmaken van een account. Een belangrijk verschil tussen Trading212 en DEGIRO is het feit dat Trading212 fractionele aandelen aanbiedt. Dit betekent dat het mogelijk is om bijvoorbeeld ¼ aandeel te kopen. Dit maakt het herbeleggen van ontvangen dividenden een stuk eenvoudiger. Bovendien zijn de kosten die Trading212 in rekening brengt over het algemeen wat lager dan die van DEGIRO.
In principe zijn beide brokers uitstekend voor het dividendbeleggen. Het belangrijkste is vooral dat je op tijd start en je dividenden goed gebruikt om zo optimaal gebruik te maken van het samengestelde interest effect. Let goed op de risico’s en valkuilen die dividendbeleggen met zich meebrengt en zorg dat je goede, solide dividendaandelen of ETF’s selecteert. Op deze manier is het zeer waarschijnlijk dat je op lange termijn een mooi bedrag bij elkaar belegt.
